بازارهای مالی از پیچیدگی‌های متعددی تشکیل شده‌اند که درک آن‌ها نیازمند دانش و اطلاعات کافی است. از جمله مفاهیم مهم در این عرصه، داده‌های بازار سطح یک (Level 1) و سطح دو (Level 2) هستند که بینش‌های مختلفی به سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران ارائه می‌دهند. در این مقاله، ما به بررسی و توضیح این دو نوع داده و تفاوت‌های بین آن‌ها می‌پردازیم

داده‌های بازار سطح یک به اطلاعات پایه‌ای اشاره دارند که برای بیشتر سرمایه‌گذاران و معامله‌گران روزانه ارائه می‌شود. این داده‌ها شامل اطلاعاتی مانند قیمت آخرین معامله (Last), قیمت پیشنهادی (Bid) و قیمت درخواستی (Ask) برای یک سهم یا دارایی خاص هستند. حجم معاملات نیز جزئی از داده‌های سطح یک به شمار می‌رود و نشان‌دهنده تعداد واحدهای معامله‌شده از یک دارایی در یک دوره زمانی مشخص است.

این داده‌ها برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال تصمیم‌گیری‌های سریع بر اساس تغییرات قیمت‌های لحظه‌ای هستند، بسیار حیاتی می‌باشند. همچنین، داده‌های سطح یک اغلب برای نمایش نقل قول‌های زنده در نمودارها و جداول قیمت استفاده می‌شوند

معاملات موفق به داشتن اطلاعات خوب درباره بازار سهام بستگی دارد. اطلاعات قیمتی اغلب از طریق نمودارهای فنی نمایش داده می‌شوند، اما معامله‌گران همچنین می‌توانند از داده‌ها درباره سفارشات باقی‌مانده برای یک سهم بهره‌مند شوند. این نوع داده‌ها به عنوان داده‌های بازار سطح ۱ و سطح ۲ شناخته می‌شوند.

داده‌های بازار سطح دو عمق بیشتری از اطلاعات را نسبت به سطح یک ارائه می‌دهند. این داده‌ها شامل تمامی پیشنهادات خرید و فروش (Bid and Ask) برای یک دارایی هستند و همچنین قیمت و تعداد سفارشات مربوط به هر پیشنهاد را نشان می‌دهند. به عبارت دیگر، سطح دو شفافیت بیشتری در مورد نیروهای عرضه و تقاضا در بازار فراهم می‌کند و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا ببینند که سفارشات خرید و فروش در چه قیمت‌هایی و با چه حجم‌هایی ارائه شده‌اند.

این اطلاعات به معامله‌گران کمک می‌کند تا درک بهتری از جریان سفارشات و سطوح حمایت و مقاومت احتمالی داشته باشند. داده‌های سطح دو برای معامله‌گرانی که به دنبال استراتژی‌های پیچیده‌تر هستند و می‌خواهند از حرکات ناگهانی بازار سود ببرند، بسیار مفید است.

1. عمق اطلاعات: داده‌های سطح یک اطلاعات پایه‌ای و اولیه‌ای را ارائه می‌دهند در حالی که داده‌های سطح دو اطلاعاتی جامع‌تر و عمیق‌تر از فعالیت‌های بازار را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند.

2. شفافیت: داده‌های سطح دو شفافیت بیشتری نسبت به سطح یک دارند چرا که تمامی سفارشات موجود در بازار را نشان می‌دهند.

3. کاربرد: داده‌های سطح یک برای سرمایه‌گذارانی مفید هستند که نیاز به اطلاعات سریع و پایه دارند، در حالی که داده‌های سطح دو برای معامله‌گران حرفه‌ای و کسانی که به دنبال استراتژی‌های پیچیده‌تر هستند مناسب است.

4. قیمت‌گذاری: به طور کلی، دسترسی به داده‌های سطح دو گران‌تر از سطح یک است زیرا اطلاعات بیشتر و عمیق‌تری را فراهم می‌کند.

داده‌های بازار سطح ۱ اغلب به صورت رایگان در دسترس است، اما اکثر ارائه‌دهندگان داده از معامله‌گران می‌خواهند برای دسترسی به داده‌های بازار سطح ۲ پرداخت کنند.از آنجایی که داده‌های بازار سطح ۲ کل طیف سفارشات خرید و فروش باقی‌مانده در اطراف بهترین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی فعلی را نشان می‌دهد، این نوع داده‌ها معمولاً به عنوان عمق بازار یا داده‌های دفتر سفارشات شناخته می‌شوند. داده‌های سطح ۲، مقدار قابل توجهی اطلاعات را به معامله‌گران فعالی که می‌خواهند تصمیم بگیرند کی وارد معامله شوند و کی از آن خارج شوند، ارائه می‌دهد.

نشان دادن مناطق قیمتی مهم مزیت دیگر استفاده از داده‌های بازار سطح ۲ این است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا مناطق حمایت و مقاومت را قبل از اینکه در نمودار قیمت ظاهر شوند، شناسایی کنند. در داده‌های سطح ۲، سطوح قیمتی که تقاضای بالای باقی‌مانده یا عرضه بالای باقی‌مانده را نشان می‌دهند، احتمالاً به عنوان سطوح حمایت یا مقاومت در آینده عمل خواهند کرد.

در مورد سهام کوچک‌تر، اغلب یک کنترل کننده بازار وجود دارد که بخش بزرگی از حجم معاملات را در دست دارد. نظارت بر داده‌های سطح ۲ روش خوبی برای شناسایی کنترل کننده کلیدی بازار برای یک سهم خاص است.ضمنا مطالعه داده هی  سطح دواجازه میدهد که شیوه‌های متفاوتی رفتار کنترل کنندگان بازارها را با  دقت بیشتر شناسایی کرد .برای مثال برخی دستورات ساختگی ایجاد می‌کنند یا سعی در پنهان کردن دستورات بزرگ دارند. برخی اجازه می‌دهند قیمت  یک سهم به سرعت در هر دو جهت حرکت کند، در حالی که دیگران سعی در کند کردن حرکات قیمت دارند. درک اینکه کدام کنترل کننده بازار معاملات برای یک سهم را کنترل می‌کند و اینکه این کنترل کننده بازار معمولا چگونه عمل می‌کند، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا معاملات خود را برنامه‌ریزی کنند.

درک تفاوت‌های بین داده‌های بازار سطح یک و دو اهمیت ویژه‌ای برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران دارد. داده‌های سطح یک برای تصمیمات سریع و روزانه کافی هستند، اما برای کسب بینش عمیق‌تر از بازار و انجام معاملات مبتنی بر اطلاعات جامع‌تر، داده‌های سطح دو ضروری به نظر می‌رسند. این دو سطح از داده‌ها، وقتی به درستی استفاده شوند، می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا بازدهی معاملات خود را بهبود ببخشند و ریسک‌های مرتبط با معاملات را کاهش دهند.

© ETEBAR.COM  2024